Soluções verticais.
Sistemas e Estratégias de Negociação.
Ferramenta de classificação do sistema.
A Ferramenta de classificação do sistema gera uma classificação relativa para um sistema de negociação baseado no histórico comercial anterior. O ranking pode ser usado para comparar a força relativa dos sistemas e, como ferramenta de previsão, os rankings podem ser usados para prever o desempenho futuro.
& nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp Pior & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp & nbsp Melhor.
Insira as sete estatísticas necessárias para gerar o Ranking e depois pressione "Universal System Ranking".
Total de negócios realizados pelo sistema: & nbsp.
Resultado médio do comércio (em $ ou outra moeda): & nbsp.
Desvio padrão de negócios: & nbsp.
Retorno mensal médio (percentagem de retorno como decimal 2% = 0,02): & nbsp.
Desvio padrão dos retornos mensais (como decimal): & nbsp.
Índice de perda / perda de negociações médias vencedoras e perdidas: & nbsp.
Probabilidade de um comércio vencedor (como decimal): & nbsp.
HÁ UM RISCO DE PERDA NA NEGOCIAÇÃO DE FUTUROS. ADICIONALMENTE, RESULTADOS HIPOTÉTICOS DE PERFORMANCE S & P TEM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA DE NEGOCIAÇÃO VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS; POR FAVOR, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE SHARP ENTRE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REALMENTE REALIZADOS POR QUALQUER PROGRAMA PARTICULAR DE NEGOCIAÇÃO DE EQUIDADE. UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ESTÃO GERALMENTE PREPARADAS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPORTA RISCOS FINANCEIROS, E NENHUM GRUPO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO DE NEGOCIAÇÃO REAL. EXEMPLO, A CAPACIDADE DE PREVISÃO E COM PERDAS FINANCEIRAS OU PARA ADESIVAR EM UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECIAL EM ESPIRRO DE PERDAS DE NEGOCIAÇÃO SÃO PONTOS MATERIAIS QUE PODEM IGUALMENTE AFETAR EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO. HÁ NOMBROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU NA EXECUÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIAÇÃO AUTOMÁTICA QUE NÃO PODE SER COMPLETAMENTE COMPTABILIZADO QUANTITATIVAMENTE NA PREPARAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUE PODEMOS ADVERSAMENTE EFECTUAR OS RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO.
S & P Equity Trend Day Trading Website Última atualização: quinta-feira, 20 de outubro de 2018 Índice do site Seattle SEO.
Ranking da estratégia de negociação
Os conjuntos de dados tendem a ser grandes e muitas vezes são inúmeras aplicações para o mesmo conjunto. Por exemplo, as transações privilegiadas tendem a funcionar de forma diferente com diferentes estratégias para diferentes pessoas. Os membros do conselho, os diretores, os CEOs e os CFOs podem realizar compras de insider - cada um com seu próprio valor de transação e quantidades variáveis de significância. Um membro do conselho poderia comprar, em um único big bang, um milhão de dólares em Kraft, enquanto o CEO da mesma empresa poderia lançar uma quantidade igual de compras através de seis transações ao longo do ano. Será que os CEOs estão importando? Será que importa o tamanho da transação? É importante que uma empresa não tenha tido uma transação de venda nos últimos três meses?
Estas são todas as questões que são relevantes para você e pode haver diferentes respostas para diferentes estratégias. Embora eu tenha minhas próprias opiniões, os dados do 2iQ tornam mais fácil para você testar isso para vocês mesmos - mas, por enquanto, vou começar com um exemplo simples.
Eu vou mostrar-lhe uma estratégia simples para filtrar e criar uma estratégia de negociação baseada em transações privilegiadas. Ele usa um sistema de pontuação que dá a cada estoque um ponto baseado nos seguintes critérios, apenas procurando Compras de Insider (Os dados são originários de 2iQ). Assim, um estoque pode receber um ponto para cada um dos critérios listados abaixo (especificações são encontradas no código):
Tamanho da transação - O valor em dólares comprado na transação.
(Volume de compra de 6m - volume de venda de 6m) / volume agregado de compra e venda de 6 m Relativo a 3 meses de desempenho para SPY - desempenho de estoque & gt; Desempenho SP500 no mesmo intervalo de datas.
Além disso, há quanto tempo a compra do insider também foi levada a conta através de uma escala linear. A estratégia reaviva a pontuação de cada ação diariamente e reequilibra em conformidade, levando os 25 melhores títulos por categoria (com classificações e gt; 0).
Estou ansioso para poder trazer-lhe essa colaboração para dar uma olhada na estratégia e me informar o que você acha!
Para aqueles interessados em testar isso, você pode entrar em contato com [email & # 160; protected]
O material deste site é fornecido apenas para fins informativos e não constitui uma oferta de venda, uma solicitação de compra ou uma recomendação ou endosso para qualquer segurança ou estratégia, nem constitui uma oferta de prestação de serviços de consultoria de investimento pela Quantopian. Além disso, o material não oferece nenhuma opinião em relação à adequação de qualquer segurança ou investimento específico. Nenhuma informação contida neste documento deve ser considerada como uma sugestão para se envolver ou abster-se de qualquer curso de ação relacionado ao investimento, já que nenhuma das empresas atacadas ou nenhuma das suas afiliadas está a comprometer-se a fornecer conselhos de investimento, atuar como conselheiro de qualquer plano ou entidade sujeito a A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado de 1974, conforme alterada, conta de aposentadoria individual ou anuidade de aposentadoria individual, ou dar conselhos em capacidade fiduciária em relação aos materiais aqui apresentados. Se você é um aposentadorio individual ou outro investidor, entre em contato com seu consultor financeiro ou outro fiduciário não relacionado a Quantopian sobre se qualquer idéia, estratégia, produto ou serviço de investimento descrito aqui pode ser apropriado para suas circunstâncias. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo perda de principal. A Quantopian não oferece garantias sobre a precisão ou integridade das opiniões expressas no site. Os pontos de vista estão sujeitos a alterações e podem ter se tornado pouco confiáveis por vários motivos, incluindo mudanças nas condições do mercado ou nas circunstâncias econômicas.
Aqui é um backtest alternativo que pode ser interessante. Ele usa o mesmo sistema de pontuação que o primeiro backtest, mas não filtra para quando as ações têm menos de zero pontos.
Eu sinto que a perspectiva aqui é um pouco mais crua e dá-lhe uma melhor sensação do que aconteceria se você desejasse qualquer estoque com uma compra de insider.
Eu também estou considerando lançar um estudo de evento fora desses dados. Adoraria seus pensamentos sobre como abordar isso (por exemplo, apenas compras de insider dentro do sp500? Todas as compras de insider?)
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Seong, ele diz que seu código tem alguns problemas. Eu posso descobrir onde ... por favor, aconselhar. Obrigado!
Se você quiser executar o backtest, entre em contato com [email & # 160; protected] para acessar a amostra Insider Buys data e substitua data_link com o URL que ele fornece.
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Eu estaria interessado em algumas versões de estudos.
1. Estabeleça uma compra básica de insider e "net buy & # 39; (compras totais versus vendas) & # 39; linha de base & # 39; para todo o núcleo do nível superior & # 39; executivos para um conjunto de empresas. Estamos tentando configurar os conceitos básicos do que compra são simplesmente eles exercitando opções regularmente.
2. Procure todas as ocorrências históricas de 1.5 ou 2 variações de devolução acima desta linha de base (ou qualquer valor de talão) para um oficial-chave.
3. Crie um "teste histórico" & # 39; para ver se tais variações produziram grandes stocks e # 39; move-se no passado (& gt; + -5% acima do banco ou indústria durante 30 dias).
4. Para as empresas e os "oficiais-chave" foram grandes movimentos (para cima ou para baixo) levaram a grandes movimentos de ações, criaram um ranking nas pessoas mais influentes.
5. Classifique as ações que têm "influentes" insiders que foram "mais preditivos no passado" fazer compras (ou vender) comprar.
6. Vá longos estoques superiores e (curtos) os estoques inferiores.
Também seria interessante olhar para a nova venda líquida de IPO e pesados. A forte venda líquida por insiders importantes no primeiro ano após a oferta pública afeta o desempenho futuro nos preços.
Esta é apenas a primeira ideia.
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Estratégia Long-Short Equity usando Ranking:: Estratégias de Negociação Simples Parte 4.
Na última publicação, cobrimos a estratégia de negociação de Pairs e demonstramos como alavancar dados e análises matemáticas para criar e automatizar uma estratégia de negociação.
Long-Short Equity Strategy é uma extensão natural da Pairs Trading aplicada a uma cesta de ações.
Princípio subjacente.
A estratégia de longo prazo de equidade é simultaneamente ações longas e curtas simultaneamente no mercado. Assim como o comércio de pares identifica quais ações são baratas e que são caras em um par, uma estratégia Long-Short classificará todos os estoques em uma cesta para identificar quais ações são relativamente baratas e caras. Em seguida, vai longo (compra) as principais ações de n com base na classificação e baixa (vende) a parte inferior n por quantias iguais (valor total da posição longa = valor total da posição curta).
Lembre-se de como dissemos que a Pairs Trading é uma estratégia de mercado neutro? Assim, é uma estratégia Long-Short, pois as posições longas e curtas de volume de dólares iguais garantem que a estratégia permanecerá neutra no mercado (imune aos movimentos do mercado). A estratégia também é estatisticamente robusta - ao classificar as ações e entrar em várias posições, você está fazendo muitas apostas em seu modelo de classificação, em vez de apenas algumas apostas arriscadas. Você também está apostando apenas pela qualidade do seu esquema de classificação.
O que é um esquema de classificação?
Um esquema de classificação é qualquer modelo que possa atribuir a cada estoque um número baseado em como eles são esperados para executar, onde maior é melhor ou pior. Exemplos podem ser fatores de valor, indicadores técnicos, modelos de preços ou uma combinação de todos os itens acima. Por exemplo, você poderia usar um indicador de impulso para dar uma classificação para uma cesta de tendências seguindo estoques: espera-se que os estoques com o maior impulso continuem a fazer bem e obter as maiores classificações; os estoques com menor ímpeto irão realizar o pior e obter os mais baixos.
O sucesso desta estratégia está quase inteiramente no esquema de classificação usado - melhor o seu esquema de classificação pode separar ações de alto desempenho de ações de baixo desempenho, melhorando os retornos de uma estratégia de capital de longo prazo. Ele segue automaticamente que o desenvolvimento de um esquema de classificação não é trivial.
O que acontece uma vez que você possui um Esquema de Classificação?
Uma vez que determinamos um esquema de classificação, obviamente gostaríamos de poder lucrar com isso. Fazemos isso investindo uma quantidade igual de dinheiro na compra de ações no topo do ranking e vendendo ações no fundo. Isso garante que a estratégia fará dinheiro proporcionalmente à qualidade do ranking somente e será neutro no mercado.
Digamos que você esteja classificando ações de m, que tenha n dólares para investir e que deseje manter um total de posições de 2p (onde m & gt; 2p). Se o estoque no 1º lugar for esperado para realizar o pior e o estoque no ponto m deverá realizar o melhor:
Você leva os estoques na posição 1, ..., p no ranking, vende n / 2p dólares em cada ação. Para cada ação na posição m-p, ..., m no ranking, compre n / 2p dólares em cada estoque.
Nota: Fricção por causa dos preços, porque os preços das ações nem sempre dividirão n / 2p de forma uniforme, e as ações devem ser compradas em quantidades inteiras, haverá alguma imprecisão e o algoritmo deve chegar o mais próximo possível desse número. Para uma estratégia executada com n = 100000 e p = 500, vemos isso.
Isso causará grandes problemas para estoques com preços & gt; 100 já que você não pode comprar ações fracionárias. Isso é aliviado ao negociar menos ações ou aumentar o capital.
Vamos percorrer um exemplo hipotético.
Geramos nomes de estoque aleatórios e um fator aleatório para classificá-los. Vamos também assumir que nossos retornos futuros são realmente dependentes desses valores fatoriais.
Agora que temos valores de fator e retornos, podemos ver o que aconteceria se classificássemos nossas ações com base em valores de fator e, em seguida, entrássemos nas posições longa e curta.
Nossa estratégia é vender a cesta no 1º lugar e comprar a cesta no posto 10. Os retornos desta estratégia são:
Para o resto deste post, falaremos sobre como avaliar um esquema de classificação. A coisa legal sobre ganhar dinheiro com base na divulgação do ranking é que ele não é afetado pelo que o mercado faz.
Vamos considerar um exemplo do mundo real.
Nós carregamos dados para 32 estoques de diferentes setores em S & P500 e tentamos classificá-los.
Vamos começar usando um impulso normalizado de um mês como indicador de classificação.
Agora vamos analisar nosso comportamento de estoque e ver como nosso universo de ações funciona com o nosso fator de classificação escolhido.
Analisando dados.
Comportamento do estoque.
Observamos como nossa cesta de ações escolhida se comporta com nosso modelo de classificação. Para fazer isso, vamos calcular um retorno de uma semana para todas as ações. Então, podemos observar a correlação de 1 semana de retorno com o impulso anterior de 30 dias para cada estoque. Os estoques que exibem correlações positivas são seguidores de tendências e os estoques que exibem correlação negativa são reversões significativas.
Todos os nossos estoques são significativos reverter até certo ponto! (Obviamente, nós escolhemos o universo para ser assim :)) Isso nos diz que, se um estoque ocupar um lugar alto no momento, devemos esperar que ele funcione mal na semana que vem.
Correlação entre Classificação por Momentum Score e Retornos.
Em seguida, precisamos analisar a correlação entre o nosso ranking e os retornos diretos do nosso universo, ou seja, como a previsão dos retornos diretos é o nosso fator de classificação? Um alto nível relativo prevê rendimentos relativos pobres ou vice-versa?
Para fazer isso, calculamos a correlação diária entre o impulso de 30 dias e os retornos a prazo de 1 semana de todos os estoques.
A correlação diária é bastante barulhenta, mas muito ligeiramente negativa (isto é esperado, uma vez que dissemos que todas as ações são significativas). Vejamos também a correlação mensal média das pontuações com retornos a prazo de 1 mês.
Podemos ver que a correlação média é ligeiramente negativa novamente, mas também varia muito diariamente de mês para mês.
Retorno médio da cesta.
Agora, calculamos os retornos das cestas retiradas do nosso ranking. Se classificarmos todas as ações e, em seguida, dividi-las em grupos nn, qual seria o retorno médio de cada grupo?
O primeiro passo é criar uma função que nos dê o retorno médio em cada cesta em determinado mês e um fator de classificação.
Calculamos o retorno médio de cada cesta quando as ações são classificadas com base nesta pontuação. Isso deve nos dar uma idéia do relacionamento durante um longo período de tempo.
Parece que somos capazes de separar alto desempenho de baixo desempenho com sucesso muito pequeno.
Distribuição de consistência.
Claro, essa é apenas a relação média. Para ter uma noção de quão consistente isso é, e se queremos ou não trocarmos com isso, devemos olhar para isso ao longo do tempo. Aqui vamos analisar os spreads mensais dos dois primeiros anos. Podemos ver muita variação, e uma análise mais aprofundada deve ser feita para determinar se essa pontuação de momento é negociável.
Finalmente, olhemos os retornos se tivéssemos comprado a última cesta e vendido a primeira cesta todos os meses (assumindo a alocação de capital igual a cada segurança)
Retornos anuais: 5,03%
Vemos que temos um esquema de classificação muito fraco que apenas separa levemente os estoques de alto desempenho de ações de baixo desempenho. Além disso, esse esquema de classificação não tem consistência e varia muito mês a mês.
Encontrando o esquema de classificação correto.
Para executar um capital de longo prazo, você efetivamente só precisa determinar o esquema de classificação. Tudo depois é mecânico. Uma vez que você tenha uma estratégia de equidade longa e curta, você pode trocar diferentes esquemas de classificação e deixar todo o resto no lugar. É uma maneira muito conveniente de iterar rapidamente sobre idéias que você tem sem ter que se preocupar em modificar o código sempre.
Os esquemas de classificação podem vir de praticamente qualquer modelo também. Não precisa ser um modelo de fator baseado em valor, poderia ser uma técnica de aprendizado de máquina que previu retornar um mês antes e classificar-se com base nisso.
Escolha e avaliação de um esquema de classificação.
Um bom ponto de partida é escolher técnicas conhecidas existentes e ver se você pode modificá-las levemente para obter retornos aumentados. Vamos discutir alguns pontos de partida aqui:
Clone e Tweak: escolha um que é comumente discutido e veja se você pode modificá-lo ligeiramente para recuperar uma vantagem. Muitas vezes, os fatores que são públicos não terão sinal, pois foram completamente arbitrados fora do mercado. No entanto, às vezes eles o levam na direção certa de onde ir. Modelos de preços: qualquer modelo que preveja retornos futuros pode ser um fator. O futuro retorno previsto é agora esse fator, e pode ser usado para classificar seu universo. Você pode tomar qualquer modelo de preços complicado e transformá-lo em uma classificação. Fatores baseados em preços (Indicadores técnicos): fatores baseados em preços, como discutimos hoje, levam informações sobre o preço histórico de cada patrimônio e usamos para gerar o valor do fator. Exemplos podem ser medidas médias móveis, fitas momentâneas ou medidas de volatilidade. Reversão vs. Momento: é importante notar que alguns fatores apontam que os preços, uma vez que se movem em uma direção, continuarão a fazê-lo. Alguns fatores apontam o contrário. Ambos são modelos válidos em diferentes horizontes temporais e ativos, e é importante investigar se o comportamento subjacente é baseado em momentum ou reversão. Fatores Fundamentais (Baseados em Valor): isto está usando combinações de valores fundamentais como a relação P. E, o dividendo etc. Os valores fundamentais contêm informações ligadas a fatos do mundo real sobre uma empresa, por isso, em muitos aspectos, pode ser mais robusta do que os preços.
Em última análise, o desenvolvimento de fatores preditivos é uma corrida de armamentos em que você está tentando ficar um passo à frente. Os fatores são arbitrados fora dos mercados e têm uma vida útil, por isso é importante que você esteja constantemente fazendo o trabalho para determinar o grau de deterioração que seus fatores estão enfrentando e quais novos fatores podem ser usados para ocupar seu lugar.
Considerações adicionais.
Freqüência de Rebalanceamento.
Todo sistema de classificação será preditivo de retornos em um período de tempo ligeiramente diferente. Uma reversão média baseada em preços pode ser preditiva em alguns dias, enquanto um modelo de fatores baseados em valores pode ser preditivo durante muitos meses. É importante determinar o prazo em que seu modelo deve ser preditivo e verificar estatisticamente isso antes de executar sua estratégia. Você não deseja superar tentando otimizar a freqüência de reequilíbrio - você inevitavelmente encontrará um que seja aleatoriamente melhor do que outros, mas não é necessário por causa de qualquer coisa em seu modelo. Depois de determinar o prazo em que seu esquema de classificação é preditivo, tente reequilibrar aproximadamente essa freqüência, de modo que você aproveite ao máximo seus modelos.
Toda estratégia tem uma quantidade mínima e máxima de capital que pode negociar antes de deixar de ser rentável. O limite mínimo geralmente é definido pelos custos de transação.
A negociação de muitas ações resultará em altos custos de transação. Digamos que você deseja comprar 1000 ações, você terá alguns milhares de dólares em custos por reequilíbrio. Sua base de capital deve ser alta o suficiente para que os custos de transação sejam uma pequena porcentagem dos retornos gerados pela sua estratégia. Por exemplo, se o seu capital for 100.000 $ e sua estratégia for 1% por mês (1000 $), todos esses retornos serão absorvidos pelos custos de transação. Você precisaria estar executando a estratégia em milhões de dólares para isso para ser lucrativo em mais de 1000 ações.
A capacidade mínima é bastante alta como tal e depende em grande parte do número de ações negociadas. No entanto, a capacidade máxima também é incrivelmente alta, com estratégias de capital longo-curtas capazes de negociar centenas de milhões de dólares sem perder a vantagem. Isso é verdade porque a estratégia reequilibra relativamente raramente, e o volume total de dólares é dividido pelo número de ações negociadas. Portanto, o volume de dólares por equidade é bastante baixo e você não precisa se preocupar em impactar o mercado por seus negócios. Digamos que você esteja negociando 1000 ações com 100.000.000 $. Se você reequilibrar todo o seu portfólio todos os meses, você está negociando apenas 100.000 dólares por mês por cada patrimônio, o que não é suficiente para ser uma parcela de mercado significativa para a maioria dos títulos.
Ao bater palmas mais ou menos, você pode nos indicar quais são as histórias que realmente se destacam.
Equipe Auquan.
A Auquan pretende envolver pessoas de diversas origens para aplicar as habilidades de seus respectivos campos para desenvolver estratégias de negociação de alta qualidade. Acreditamos que pessoas extremamente talentosas equipadas com conhecimento e atitude adequados podem projetar algoritmos de negociação bem-sucedidos.
Blog do Jornal de Negociação.
Na Trademetria, você pode marcar suas negociações de acordo com a estratégia usada e descobrir suas melhores e piores estratégias. Este recurso também ajuda a testar novas estratégias e acompanhar os resultados.
Esse recurso é muito importante, porque quando você troca, você precisa saber quais estratégias têm maior probabilidade de lucros. Puxar o gatilho será mais fácil e você pode trocar com mais confiança. Por outro lado, se um comércio aparecer em uma estratégia que não é susceptível de gerar lucros, você deve pensar duas vezes antes de entrar no comércio ou não entrar.
Não saber suas melhores estratégias é um fraco hábito comercial que muitos comerciantes têm. Por quê? Porque é preciso muito trabalho para examinar cada comércio individual e categorizá-los. Na Trademetria, isso é super simples, então deixe-nos olhar para um exemplo:
Este comerciante marcou quase 90% de suas negociações, por isso é seguro dizer que a maioria do pnl é rastreável pela estratégia. A melhor estratégia é breakout, que representa pouco mais de US $ 1k e 19% do lucro total em 5 negócios. Ao conhecer esta informação, o comerciante pode se sentir mais confiante para entrar no comércio e ter mais tamanho.
No fundo do ranking, o comerciante encontra uma prova quantificável de que, quando é indisciplinado, ele perde dinheiro. Isso pode ser óbvio, mas pelo menos ele sabe o quanto seu mau hábito está custando-lhe.
Como marcar suas trades na Trademetria.
Para marcar suas negociações, vá para & # 8220; My Trades & # 8221; e procure o ícone da etiqueta sob as opções como se vê abaixo. O ícone da etiqueta aparece apenas quando você completa completamente uma troca. Você não pode marcar negócios que não tenham um pnl, porque eles não serão tidos em conta.
Para obter mais detalhes sobre como esse relatório funciona, assista ao vídeo abaixo.
Nota: Se você usar várias tags em um comércio, seu% de pnl rastreável pode ir além de 100%.
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Estratégias comerciais de Momentum.
Os comerciantes de Momentum e os investidores procuram aproveitar tendências ascendentes ou tendências descendentes em um estoque ou preço da ETF. Todos ouvimos o velho ditado, "a tendência é sua amiga". E quem não gosta de andar de uma tendência?
Negociação.
Negociação.
Os comerciantes do estilo Momentum acreditam que essas tendências continuarão a liderar na mesma direção devido ao impulso que já está por trás delas.
Momento do preço.
Se você está olhando para um impulso de preços, você estará olhando para ações e ETFs que continuam continuamente, dia após dia, semana após semana, e talvez até vários meses seguidos. Algumas pessoas odeiam entrar em mercados fazendo novos aumentos. Mas é importante saber que há uma grande quantidade de evidências que mostram que os mercados que fazem novos aumentos tendem a fazer aumentos ainda maiores.
A negociação de Momentum traz consigo um maior grau de volatilidade do que a maioria das outras estratégias. O Momentum Trading tenta capitalizar a volatilidade do mercado. Se as compras e as vendas não são cronometradas corretamente, elas podem resultar em perdas significativas. A maioria dos comerciantes momentum usam stop loss ou alguma outra técnica de gerenciamento de risco para minimizar as perdas em uma troca perdedora.
Um método para encontrar as principais ações e ETFs é olhar para a porcentagem de ações e ETFs negociando dentro de 10% de seus máximos de 52 semanas. Ou você pode querer olhar para a variação percentual do preço ao longo das últimas 12 semanas ou 24 semanas. Geralmente, o método anterior é mais sensível aos recentes movimentos de preços.
Pegue o setor de petróleo e energia em meados de 2008 como exemplo. Com base em seu desempenho de preço de 12 semanas ou 24 semanas, foi continuamente classificado como um dos principais setores usando essas métricas, mesmo quando estava em colapso. Isso ocorreu porque os ganhos foram tão grandes na primeira parte dos períodos de 12 ou 24 semanas, mesmo uma grande retração ao longo de um período de muitas semanas se perdeu dentro do período maior que o precedeu.
Para detectar tendências no início, você pode querer incluir um componente de mudança de preço de curto prazo, por exemplo, uma medida de mudança de preço de 1 semana ou 4 semanas. Isso funciona tanto para entrar e sair de uma determinada ação ou ETF.
Para ser um comerciante de impulso bem sucedido, você precisa identificar os melhores setores de forma rápida e precisa. Você provavelmente pode fazer isso manualmente com muitos criadores por aí, mas as etapas básicas são as seguintes:
Primeiro, você precisa identificar os estoques e os ETFs que você está interessado. Determine o número de ações e os ETFs negociando perto de seus aumentos anuais. Classifique os estoques escolhidos e ETFs do mais alto para o mais baixo para ver quais estão fazendo o melhor. Elaborar uma estratégia de entrada. Você pode querer entrar quando um instrumento está mostrando força a curto prazo ou aguardar uma retração e comprar fraqueza. Qualquer abordagem pode funcionar; O ponto importante é executar um plano. Elaborar uma estratégia de saída. Você deve saber entrar no comércio em que ponto (ou condições) você terá lucros e em que ponto (ou condições) você vai sair com uma perda.
Ferramentas mais avançadas.
Uma variedade de ferramentas técnicas podem ser usadas para ajudar com uma abordagem baseada em impulso, incluindo leitura de gráfico, médias móveis, osciladores e força relativa. Essas ferramentas são acessíveis na maioria das plataformas de investimento. Para o comerciante moderno, o desafio é selecionar ferramentas que se complementem e fornecer um meio para analisar o mercado de forma consistente e fornecer pontos de entrada e saída bem definidos.
Para a maioria dos comerciantes tecnicamente orientados, a análise do impulso começa com a definição da condição da tendência dos preços. Geralmente, o impulso é mais forte no primeiro estágio de uma tendência e mais fraco nos últimos estágios, antes da reversão da tendência, da mesma maneira que uma bola acelera mais rapidamente ao sair da mão e diminui a velocidade de subida antes do seu pico final e volte à terra.
Conseqüentemente, um comerciante que procura impulsar uma onda de impulso deve tentar ajustar os indicadores técnicos que identificam uma ação ou uma ETF que está a partir de um período de ação de preço moderado, como as médias móveis de curto prazo. Nos estágios posteriores de uma tendência, o impulso geralmente começa a desaparecer, mesmo que os preços continuem a avançar. Muitos comerciantes tomam isso como um sinal para sair de suas posições e / ou entrar no mercado no lado curto.
Os riscos do impulso comercial.
É importante entender que a negociação de impulso envolve uma boa dose de risco. Em essência, você está tomando uma decisão de investir em ações ou ETF com base em compras recentes por outros participantes do mercado. Não há garantia de que as pressões de compra continuem a aumentar o preço. Por exemplo, um desenvolvimento de notícias pode afetar a percepção do mercado dos investidores e levar a uma venda generalizada. Ou, com muitos investidores que já ocupam uma posição longa na ETF ou estoque, é possível que a tomada de lucros nas posições existentes supera os novos compradores que entram no mercado, forçando os preços baixos.
Próximos passos a considerar.
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A análise técnica concentra-se na ação do mercado - especificamente, volume e preço. A análise técnica é apenas uma abordagem para analisar ações. Ao considerar quais ações comprar ou vender, você deve usar a abordagem com a qual você está mais confortável. Tal como acontece com todos os seus investimentos, você deve determinar sua própria determinação sobre se um investimento em qualquer título ou títulos específicos é adequado para você com base em seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e situação financeira. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.
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